In der Regel benötigen Immobilienkäufer für den Kauf von Wohneigentum Fremdkapital, dass über einen Kredit finanziert werden soll. Eine lange Laufzeit von bis zu 30 Jahren zeichnen Baufinanzierungskredite aus. Allerdings wird eine Grundschuldbesicherung erwartet, die einen gewissen Risikofaktor darstellen kann.

Bis vor einigen Jahren forderten Banken einen Mindestanteil von 20% der Gesamtkosten der Immobilie als Eigenkapital, da Grundschulden nur bis zu einer Höhe von 80% des Verkehrswertes einer Immobilie eingetragen werden können. Durch den Eigenkapitalanteil und die Grundschuld soll bei der Kreditvergabe ein höchstes Maß an Sicherheiten für die Bank hinterlegt werden. Dabei wird auch dem Umstand Rechnung getragen, dass bei einer Zwangsversteigerung in der Regel ein weitaus geringerer Wert als der Verkehrswert der Immobilie erzielt wird.

Mittlerweile besteht allerdings auch die Möglichkeit, den Kauf einer Immobilie voll finanzieren zu lassen. Da die Bank hier aber ein höheres Risiko trägt, sind solche Finanzierungsmodell entsprechend teuerer. Da die Kreditinstitute laut der Basel II Regelung für Vollfinanzierungen höhere Rücklagen bilden müssen, werden die höheren Kosten entsprechend auf den Kreditnehmer umgelegt. So zahlt man bei einer Vollfinanzierung höhere Zinsen, deren Differenz zum gängigen Standardzins bis zu 1% p.a. liegen kann.

Dies wirkt sich in der Regel natürlich auf die Gesamtbelastung aus dem Kredit, aber auch auf die Monatsrate aus. Die Zinskonditionen hängen in diesen Fällen auch von der individuellen Bonität des Kunden ab. Es werden also sowohl die Daten des Objektes als auch die Einkommensnachweise des Kunden für die Darlehensbewilligung zu Grunde gelegt. Zudem erhöht sich natürlich bei einer Finanzierung ohne Eigenkapital natürlich auch die benötigte Kreditsumme. Je höher die Kreditsumme, desto höher natürlich auch die Raten. Man sollte also die monatliche Belastung im Auge behalten, damit das geplante Budget für die Tilgung ausreicht. Grundsätzlich ist es also für Kreditnehmer sinnvoll, möglichst viel Eigenkapital in die Finanzierung einzubringen. Dies ist allerdings nicht unbedingt immer praktikabel.